市場概要
世界の貿易監視システム市場は大幅な成長が見込まれており、2025年の30億米ドルから2030年には年平均成長率（CAGR）14.5%を反映して59億米ドルに増加すると予測されています。貿易監視システム市場は、アメリカのSECの市場アクセス規則やヨーロッパのMiFID IIなど、世界的な規制の強化により、より高度なコンプライアンスフレームワークの必要性が高まっているため、強い勢いを見せています。これらの規制は、取引活動の包括的な監視、異常の迅速な検出、詳細な監査証跡の保持を企業に求めています。
アルゴリズム取引や高頻度取引の普及が進むにつれ、市場リスクは増大し、機関投資家はスプーフィング、レイヤリング、クォートスタッフィングなどの操作行為を発見するために、マイクロ秒間隔で活動を監視することが不可欠になっています。企業は、コンプライアンス業務を合理化し、市場の健全性を強化し、投資家の信頼を維持する自動監視ソリューションに注目し、このような需要に応えています。
ジェネレーティブAIと高度なAI機能は、自動化、より深い分析、迅速な意思決定を可能にすることで、取引監視システム市場を変革しています。金融機関は、リアルタイムの取引データにおけるインシデントの検出、報告、異常の特定を合理化し、手作業を減らし、コンプライアンス・ワークフローを加速するために、AIを活用したソリューションを導入するケースが増えています。AIは、取引記録、コミュニケーション・アーカイブ、クロスアセット取引パターンなどの多様なデータ・ソースを実用的な洞察に統合することで市場監視を強化し、隠れた操作スキームや進化する市場濫用の手口を発見するのに役立ちます。
さらに、AIは予測的リスクスコアリングをサポートし、コンプライアンスチームが可能性と重大性に基づいて調査の優先順位を決定できるようにします。取引環境が複雑化し、国境を越えた活動が拡大する中、監視プラットフォームへのジェネレーティブAIの統合により、業務効率、精度、規制への対応力が大幅に向上し、市場の持続的な成長が見込まれます。
ドライバー 新興国における取引量の増加
新興国全体での取引量の増加は、投資家の参加拡大、デジタルアクセスの改善、高頻度取引やアルゴリズム取引の利用の増加によって、資本市場を再構築しています。このような市場の規模と速度が拡大するにつれ、金融機関は取引の透明性を確保し、複雑化する運用を管理し、進化する地域の規制に準拠しなければならないというプレッシャーに直面しています。このような成長により、複数の資産にわたる大量の取引を監視し、リアルタイムの異常を検出し、ますます細分化される取引環境における監視のギャップに対処するための強固な取引監視システムの必要性が高まっています。
例えば、インドのデリバティブ市場は劇的な成長を遂げています。FIAのデータによると、2024年第2四半期にナショナル証券取引所とBSEで取引された株価指数オプションの取引量は368億を超え、2023年第2四半期の2倍以上となり、全世界の先物・オプション取引の3分の2以上に相当します。同様に、ブラジルのB3取引所の2025年5月の1日平均取引高は50億米ドルで、B3の公式財務諸表によると前年同期比9.7%増でした。こうした動きは、取引量が急速に加速している東南アジア、ラテンアメリカ、中東全体の勢いを反映しています。
企業は効果的に対応するため、リアルタイムの分析、AIによるパターン認識、市場横断的な監視機能を備えた次世代の貿易監視システムを導入しています。新興国が市場インフラを深化させ、より多くの資本流入を呼び込む中、高度なサーベイランスは、秩序と透明性があり、弾力的な取引環境を維持するための基盤となりつつあります。
抑制： 監視の死角を生むテクノロジーの失敗
サーベイランスの盲点となるテクノロジーの障害は、貿易サーベイランスシステムの有効性を大きく阻害します。システムの停止、データフィードの中断、ソフトウエアの不具合は、監視にギャップをもたらし、疑わしい活動を発見できないままにしてコンプライアンス上のリスクを増大させます。このような脆弱性は、継続的な監視を維持し、厳格な規制要件を満たすための制度的な能力を脅かし、高度な監視ソリューションの採用と信頼を低下させます。
例えば、英国金融行動監視機構（FCA）が2024年に発表した「Market Watch 79」レポートでは、監視システムとそのアラートに関するさまざまな問題が浮き彫りになっています。システム実装の欠陥、ソフトウェア更新時のバグ、データ取り込みの失敗などの問題により、企業はビジネスセグメント全体の監視を見落としたり、不完全なアラートを生成したり、特定の市場濫用タイプに対するアラートを生成できなかったりしています。あるサードパーティの自動監視システムは、プライベート・オーダー・フィード（POF）の取引および注文データを取り込むことができませんでした。POF以外の取引や注文のフィードは正常に機能していたため、会社はすべての関連データが取り込まれ、監視モデルは期待通りに稼働していると考えていたため、この問題は数年間気づかれませんでした。FCAは、このような不具合が社内システムやベンダーが管理するシステムに影響することを強調し、不十分な実装とテストがコンプライアンスの結果に重大な影響を及ぼすことを強調しました。
機会 暗号資産とデジタル資産のサーベイランス
デジタル資産市場の急速な成長は、取引監視システムに新たな機会をもたらします。暗号、NFT、分散型金融（DeFi）、トークン化された証券などのデジタル資産は、資産の創出、取引、規制の方法を変えつつあります。NASDAQによると、世界の暗号通貨の時価総額は2023年3月に1兆1,700億米ドルに達し、金融資産と現実世界の資産のトークン化は2030年までに5兆1,000億米ドルに達すると予想されています。
このような急速な拡大は、複雑性の増大と市場監視の新たな盲点をもたらし、ブロックチェーン取引、スマートコントラクト、クロスプラットフォームの活動を分析できる専門的な監視システムの需要を促進しています。2023年以前は、暗号取引所に対して年間平均2件の罰金しか科されませんでしたが、2023年には11件の罰金が科され、世界全体の罰金総額は58億米ドルに上ります。このような執行の急増は、企業がコンプライアンスを確保し、詐欺や市場操作などの違法行為を防止するための強固な監視ツールの緊急の必要性を浮き彫りにしています。
取引監視システムは、デジタル資産に特化したリアルタイムのモニタリングと高度な分析を提供することで、規制遵守の域を超えています。これにより、企業は新たなリスクを早期に発見し、投資家の信頼を守り、市場の持続的な成長をサポートすることができます。デジタル資産経済の発展に伴い、これらのシステムは、リスクを管理し、信頼を醸成し、新たな機会を引き出すために不可欠な戦略的資産となります。
課題 コロケーション主導の取引操作によるリスクの監視と軽減
コロケーション主導の取引操作は金融市場に課題をもたらし、マイクロ秒レベルの不正行為を検知するための高度な監視が必要となります。取引所のインフラに近い場所にサーバーを設置することで、トレーダーはレイテンシー裁定取引やフロントランニングを可能にするスピードの優位性を得ることができます。このような行為を防ぐには、膨大なリアルタイムの取引データを分析できる高頻度監視ツールが必要です。
例えば、2025年、インドの大手証券取引所の1つであるナショナル証券取引所（NSE）は、インド証券取引委員会（SEBI）に2つの申請書を提出することで、長年にわたるコロケーションとダークファイバーの問題を解決しようとしました。その後、NSEは2025年6月期の連結決算において、コロケーショ ン訴訟で証券審判所（SAT）から課された120万米ドルの違約金について、既 に預託された金額と調整済みであり、これ以上の責任は必要ないと判断 したことを明らかにしました。コロケーションやダークファイバー回線を介した優遇アクセスの疑惑をめぐるこの長期にわたる規制上の争いは、高度に規制された市場であっても、このような操作を検知し、抑制することがいかに難しいかを明らかにしています。
取引監視システム市場の有力企業は、監視・分析、リスク・コンプライアンス、レポーティング・モニタリング、ケースマネジメントの各分野で事業を展開しています。これらの企業は、高度な技術、規制に関する専門知識、グローバルネットワークに支えられたクラウドおよびオンプレミスモデルを通じて、AI主導のマルチアセットソリューションを提供し、金融機関の市場濫用の検出、コンプライアンスの確保、効率性の向上を支援します。
主要企業・市場シェア
予測期間中、監視・分析分野が最大の市場シェアを占める見込みです。
サーベイランスとアナリティクスは最新の取引監視システムの基盤を形成し、金融機関が潜在的な市場不正行為を迅速かつ正確に検知、調査、対処することを可能にします。Nasdaq、NICE Actimize、SMARTS Surveillanceなどのベンダーのソリューションは、継続的な監視とインテリジェントなデータ処理を組み合わせて、コンプライアンスと市場の健全性を強化する実用的な洞察を提供します。大量の取引および注文データをほぼリアルタイムで処理するこれらのシステムは、エスカレーションが起こる前に不正や新たなリスクを特定し、タイムリーな介入を可能にします。
インサイダー取引、スプーフィング、レイヤリング、およびその他の操作行為をカバーする市場濫用の検出は、進化する取引戦略と規制の期待に適応する洗練されたルール、アルゴリズム、および分析モデルに依存しています。アラートの生成と優先順位付けは効率を最適化し、コンプライアンスチームが重大性、関連性、規制への影響によってランク付けされた最も重要なリスクに集中できるようにします。
高度な行動分析により、トレーダーの現在の行動を過去の傾向やピアグループの規範と比較し、異常なパターンや逸脱を発見することで、検出機能をさらに強化します。NICE ActimizeやNasdaqなどのプロバイダーが提供するプラットフォームは、監視と分析を統一されたフレームワークに統合することで、合理化されたワークフロー、精度の向上、強固な監視を実現し、監視対象市場の透明性と信頼を高めます。
予測期間中、資本市場のエンドユーザー部門が最も高いCAGRを予測
現代の資本市場において、取引監視システムは市場の公正性を維持し、投資家を保護し、規制当局の信頼を強化する上で不可欠です。これらのプラットフォームは、取引所、ブローカー・ディーラー、規制当局が株式、債券、デリバティブ、デジタル資産の取引活動を監視し、公正で透明性の高い価格形成を実現します。ACA Group、Eventus Validus、SteelEye、Aquis Technologiesなどのベンダーは、市場参加者が流動性や投資家心理を損なう前に、インサイダー取引、レイヤリング、スプーフィング、クロスマーケット操作を検出する機能を備えています。
これらのソリューションは、断片化された取引データを統合し、高度な分析を適用し、防御可能な監査証跡を生成することで、タイムリーな介入と執行を可能にします。取引監視システムを取引、清算、決済システムと統合することで、エンドツーエンドの可視性を確保し、システミック・リスクを低減し、市場インフラに対する信頼を強化します。AIによるパターン認識と自動化されたアラートを活用することで、取引監視システムはコンプライアンスチームが優先度の高いケースに集中し、調査を合理化し、進化するグローバル規制に適応できるよう支援します。
欧州の貿易監視システム市場は、特に金融セクターで先進的な自動化ソリューションが広く採用されていることを背景に、力強い成長を遂げています。この進歩は主に欧州証券市場庁（ESMA）によって形作られています。ESMAは市場の透明性を高め、投資家を保護するための取引規制の更新において中心的な役割を担っています。CFDのレバレッジ制限やリテール顧客に対するバイナリーオプションの禁止といった取り組みは、市場参加者の保護に対するこの地域のコミットメントを反映しています。これらの規制が進化するにつれ、コンプライアンスの複雑さが増し、手作業によるサーベイランスはますます非現実的になり、自動化へのシフトが加速しています。強固な金融インフラを持つ経済先進国が依然として導入の最前線にある一方、北欧や東欧の市場は着実に前進しています。取引量の増加とコンプライアンスの厳格化により、欧州市場全体で自動サーベイランスが不可欠となっており、効率性の確保と規制リスクの低減が求められています。
2025年5月、NICEアクティマイズはActimize Intelligence Generative AIによりSURVEIL-X Holistic Conduct Surveillanceを強化し、誤検知を最大85%削減し、文脈に沿った説明可能なアラートにより、多言語コミュニケーションにおける真の不祥事リスクを4倍多く検知しました。
2025年5月、タイ証券取引所はナスダックとの提携を拡大し、ナスダックのAIを活用したリスクおよびサーベイランス技術を活用して資本市場の近代化を図り、レジリエンス、透明性、投資家の信頼を高めるとともに、タイの金融エコシステム全体で標準化されたインフラを推進しています。
2025年2月、MuqassaはFISと提携し、サウジアラビアにおける取引の自動化を促進し、清算サービスを拡大することで、業務効率を高め、OTC市場の発展をサポートし、担保の選択肢を広げることで、市場インフラを強化し、グローバルスタンダードに合致させ、より多くの投資家の参加を呼び込みます。
2025年4月、イーフロー・グローバルはオーストラリアのAI企業DHIと提携し、TZTS取引監視システムをAI主導のリスクスコアリングで強化し、リアルタイムのニュース影響分析を可能にし、誤検知を減らし、130を超えるグローバル金融機関の市場濫用検知を改善しました。
貿易監視システム市場トップ企業リスト
貿易監視システム市場は、幅広い地域で事業を展開する少数の大手企業によって支配されています。取引監視システム市場の主要企業は以下の通りです。
NiCE (US),
Nasdaq (US)
FIS (US)
IPC Systems (US)
Nexi S.p.A (Italy)
Crisil (India)
ACA Group (US)
Acuity Knowledge Partners (UK)
LSEG (UK)
TradingHub (UK)
Trading Technologies (US)
Ionixx Technologies (US)
KX (US)
BroadPeak Partners (US)
Solidus Labs (US)
SteelEye (US)
OneMarketData (US)
MyComplianceOffice (US)
S3 (US)
Trapets (Sweden)
Trillium Surveyor (US)
Scila (US)
Aquis Exchange (UK)
b-next (Germany)
Eventus (US)
eflow Global
【目次】
はじめに
1
1.1 調査の目的
1.2 市場の定義と対象範囲 包含と除外
1.3 調査範囲 市場対象地域 調査対象年
1.4 通貨
1.5 制限事項
1.6 利害関係者
1.7 変更点のまとめ
調査方法
2
2.1 調査手法 二次データ-主な二次情報源-二次情報源の主要データ 一次データ-専門家への一次インタビュー-一次情報源の主要データ-主要業界インサイト-一次情報源の内訳
2.2 市場規模の推定 ボトムアップアプローチ- ボトムアップアプローチによる市場シェア獲得のためのアプローチ トップダウンアプローチ- トップダウンアプローチによる市場シェア獲得のためのアプローチ
2.3 市場ブレークアップとデータの三角測量
2.4 リサーチの前提
2.5 リスク評価
2.6 調査の限界
エグゼクティブサマリー
3
プレミアム・インサイト
4
4.1 貿易監視システム市場における魅力的な市場機会
4.2 貿易監視システム市場：提供製品別、2025年対2030年
4.3 貿易監視システム市場：展開種類別、2025年対2030年
4.4 貿易監視システム市場：用途別、2025年対2030年
4.5 貿易監視システム市場：組織規模別、2025年対2030年
4.6 貿易監視システム市場：エンドユーザー別、2025年対2030年
4.7 貿易監視システム市場：地域シナリオ：2025年対2030年
市場概観と業界動向（定量的意味を持つ戦略的推進要因）
5
5.1 はじめに
5.2 市場ダイナミクス 推進要因 阻害要因 機会 課題
5.3 ポーターの5つの力分析
5.4 エコシステム分析
5.5 サプライチェーン分析
5.6 規制情勢 規制機関、政府機関、その他の組織の主要規制
5.7 価格分析 貿易監視システム市場の平均販売価格動向（地域別）（2021-2024年） 貿易監視システム市場の平均販売価格動向（提供）（主要企業別）（2021-2024年
5.8 技術分析 主要技術-AI-機械学習-リアルタイム処理 補完技術-企業統合-コンプライアンス管理-データ分析 隣接技術-ブロックチェーン-クラウドインフラストラクチャ-自然言語処理
5.9 特許分析
5.10 ケーススタディ分析
5.11 主要ステークホルダーと購入基準 購入プロセスにおける主要ステークホルダー 購入基準
5.12 主要会議とイベント（2025～2026年）
5.13 投資と資金調達のシナリオ
5.14 AI/ジェネAIのインパクト
5.15 顧客のビジネスに影響を与えるトレンド／混乱
5.16 貿易監視システム市場：資産クラス別 株式監視 債券監視 デリバティブ監視 商品追跡 外国為替 デジタル資産
貿易監視システム市場：提供サービス別（2030年までの市場規模・予測：金額（百万米ドル）
6
6.1 導入サービス 貿易監視システム市場の促進要因
6.2 ソリューション リアルタイム監視：履歴監視
6.3 サービス トレーニング＆コンサルティング サービス 導入＆統合 サポート＆メンテナンス
貿易監視システム市場：用途別（市場規模＆2030年予測：金額（百万米ドル）
7
7.1 導入アプリケーション 貿易監視システム市場の促進要因
7.2 監視・分析市場 不正検知 アラート生成と優先順位付け 行動パターン検知
7.3 リスク＆コンプライアンス リスクスコアリングモデル 取引前のリスクチェック 取引の再構築
7.4 レポートとモニタリング 規制報告書の自動化 カスタムレポート作成 リールタイムアラートとエスカレーション管理
7.5 ケース管理 ケースの割り当てと追跡 証拠の添付と注釈
7.6 その他
貿易監視システム市場：展開種類別（市場規模＆2030年予測：金額（百万米ドル）
8
8.1 導入展開タイプ： 貿易監視システム市場の促進要因
8.2 クラウドベースの監視システム
8.3 オンプレミス型
貿易監視システム市場：組織規模別（2030年までの市場規模予測：金額（百万米ドル）
9
9.1 導入組織規模：貿易監視システム市場の促進要因
9.2 大企業
9.3 中小企業：貿易監視システム市場：エンドユーザー別（市場規模＆2030年予測：金額（百万米ドル）
貿易監視システム市場：エンドユーザー別（2030年までの市場規模＆予測：金額（百万米ドル）
10
10.1 導入エンドユーザー 貿易監視システム市場の促進要因
10.2 金融機関 投資銀行 機関投資家 ブローカー その他
10.3 資本市場規制当局 市場センター・証券取引所 その他
10.4 デジタル資産取引所 ブロックチェーン 暗号通貨取引所
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レポートコード：TC 6037