市場概要
カシューナッツリキッド（CNSL）市場は、2024年の4億6,110万米ドルから2030年には8億7,650万米ドルに達すると予測。同市場は、金額ベースで2025年から2030年の間にCAGR 11.36%で成長すると予測されています。このような成長が見込まれる背景には、バイオベースや持続可能な素材に対する需要の高まりや、いくつかの産業における高性能製品の提供により、CNSL由来の製品に大きな需要があることが挙げられます。CNSLはカシューナッツの殻から得られる天然の二次フェノール脂質で、その柔軟性と環境に優しい特性により高い需要を獲得しており、樹脂、コーティング、摩擦ライニング、接着剤、界面活性剤として使用可能。
この高成長の背景には、新興国を中心とした工業化の進展と、石油系原料からの脱却を求める規制圧力の高まりがあります。CNSLから作られる樹脂や添加剤は、高い熱安定性、耐腐食性、あらゆる基材との良好な適合性により、一般的な塗料、ワニス、ポリマーの配合に広く使用されています。加えて、環境意識の高まりや、環境に優しい材料を使った製品への顧客の要望が、自動車、建築、工業用塗料産業におけるCNSLの発明をメーカーに促しています。加工技術や抽出効率の向上もCNSLの価値を高めており、国際的な化学分野ではバイオベースの原料として注目されています。
市場はプラス成長を記録していますが、世界のCNSL市場の成長にはいくつかの脅威があります。CNSLは主にカシューナッツ加工の副産物として生産されるため、原料の供給が主な問題の一つです。インド、ベトナム、アフリカの一部など、原料の供給元がカシューナッツを生産していない閑散期には、原料の入手が制限され、供給量に大きな影響が出ます。その結果、価格の不確実性や供給量の変動が生じます。また、標準的な加工技術がなく、工業的な抽出方法にも違いがあるため、製品の品質に影響を与え、大規模な工業利用の可能性を広げることができません。もう一つの欠点は、エンドユーザーの認識や技術的専門知識の不足です。CNSLはバイオベースの分子であり、その調達と加工は責任とスケーラビリティがあり、環境を重視する利害関係者にとっての関心事となるでしょう。
原動力：バイオベース代替品への嗜好の高まり
カシューナッツリキッド市場の成長に影響を与える要因の1つは、バイオベースの代替品を使用することへの嗜好の高まりです。持続可能性が低く、環境的に危険な代替物質の使用に依存する産業界や消費者の懸念が高まる中、カシューナッツの殻液は、多くのプロセスで石油ベースの化学物質の代わりに使用できる再生可能な原材料として開発されているため、その一例です。農業廃棄物から生産されるカシューナッツの殻液は、循環型経済とグリーンケミストリーの規定に非常に適合しているため、カーボンフットプリントの削減を目指す製造業者にとって非常に魅力的でしょう。
カシューナッツの殻液ベースの誘導体は、熱安定性、耐水性、無毒性に優れているため、樹脂、コーティング剤、接着剤、潤滑剤、摩擦材への用途が拡大しています。ヨーロッパまたは北米を中心とした地域全体の環境法制の高まりにより、企業は革新的で無害かつ環境に優しい代替品を表示する必要に迫られています。持続可能性の目標を採用する産業が増加しているため、カシューナッツの殻液のようなバイオベースの原料の需要は大幅に増加し、市場の拡大と製品開発の新たな可能性への道が開かれるでしょう。
制約：加工時の排出ガスとヒュームの放出
CNSLの加工や取り扱い時の排出物やヒュームの発生は、世界のCNSL市場を阻害する重要な要因のひとつ。CNSLはバイオベースの製品であり、環境に関していくつかの好ましい特徴がありますが、CNSLの抽出や改質には熱処理や化学処理が必要であり、その結果、有害なヒュームや排出物が発生する可能性があります。加熱や脱炭酸が行われる場合、特に制御されていない、あるいは換気の悪い作業では、フェノール性ガスの排出が皮膚や目への刺激、呼吸器障害などの形で作業員の健康を害する可能性があります。長期的な暴露問題に直面することさえあります。
さらに、CNSLベースの樹脂、コーティング剤、接着剤の調合に関しては、特に溶剤ベースのシステムが関与している場合、揮発性有機化合物（VOC）の放出がある可能性があります。VOCの排出は職場にとって危険であり、屋内外の大気汚染を引き起こす可能性があります。世界的な環境基準の高まりにより、CNSLを使用するメーカーは高度な排出制御システムを使用しなければならず、労働安全衛生に関する基準を満たす必要があるため、特に中小企業にとっては事業コストが増大します。
インドやアフリカの一部の地域など、CNSLのほとんどが製造されている新興地域では、処理施設が旧式または非公式であり、ほとんどの場合、排出技術が導入されていないか、規模に達していません。このことは、労働者の健康や環境の安全性に影響を与えるだけでなく、ヨーロッパや北米のような規制の厳しい地域にCNSL製品を輸出し、規模を拡大する能力にも影響します。したがって、CNSLはバイオベースの製品であるにもかかわらず、標準化やクリーンな加工方法が存在しないため、持続可能性に関するCNSLの行動と矛盾しているのです。この障害を克服するためには、よりクリーンな抽出方法への投資、効果的な労働者教育、規制当局によるより厳しい要求事項を通じて、CNSL市場を持続可能な形で発展させる必要があります。
可能性：船舶燃料用CNSLバイオ燃料混合物
船舶用燃料としてのCNSLバイオ燃料ブレンドの存在は、CNSLの世界市場にチャンスをもたらします。国際海事機関(IMO)は、排出基準値の削減を強制しており、低炭素燃料やその他の基準に適合した燃料の選択を迫られています。CNSLベースのバイオ燃料が提供するエネルギーは、再生可能で自然に優しく、従来の船舶用燃料と混合することができ、エンジン技術の大幅な変更を必要とすることなく、総排出量を簡素化することができます。
CNSLは、発熱量と優れた燃焼特性を持つ長鎖フェノールであるカルダノールの天然供給源です。バイオ燃料に加工したり、燃料添加剤として使用することで、着火性の向上やススの発生を抑えるなど、船舶用燃料の性能を向上させることができます。CNSLベースのバイオ燃料はまた、生分解性、無毒性、硫黄フリーであり、硫黄酸化物や窒素酸化物の排出を制限する海洋排出規制（ECA）に適合しています。このような特徴から、CNSLブレンドは、従来の重油や低硫黄の船舶用ガスオイルに対する戦略的で付加価値の高い選択肢となっています。
CNSLのもう一つの大きな利点は、廃棄物由来の非食用バイオ資源であること、すなわち食用作物と競合しないことであり、これは持続可能性の目標に関連する有用な特性です。カシューナッツの生産国（インド、ベトナム、アフリカ諸国など）は、CNSLの供給源として農業廃棄物を克服し、海洋バイオ燃料として使用することで、輸出市場を拡大し、より多くの価値を生み出すことで利益を得ることができます。特に、バイオ海洋燃料の研究やパイロットプロジェクトが勢いを増す中、CNSL燃料加工技術やサプライチェーン開発への投資が進めば、CNSL市場におけるステークホルダーの長期的な可能性が解き放たれるかもしれません。
課題： 代替品の入手可能性
代替品の入手可能性は、CNSL市場の世界的な拡大を制限する大きな問題のひとつです。CNSLには、再生可能、生分解性、農業廃棄物誘導体など、一連の利点がありますが、より高い流れの一貫性、スケール能力、化学的・物理的な性能特性など、類似した性能を持つ既存の代替品が数多く存在します。樹脂、コーティング剤、接着剤、摩擦ライニングに使用される製品では、CNSLベースの製品はほとんど競合しません。
グリーンケミカルの市場で広く認知されるようになったバイオベースの原料には、大豆由来のポリオール、ひまし油、亜麻仁油、トール油などがあります。これらの原料のサプライチェーンはより成熟しており、多くの場合、大規模な研究開発プロセスに支えられているため、純度、製剤特性、法規制遵守の管理が容易になっています。逆に、CNSL誘導体（特にカルダノール）の特性は、その供給源や製造工程によって大きく異なる可能性があるため、エンドユーザーによっては大規模な使用に慎重な場合もあります。
ニッチな用途（摩擦材や酸化防止剤など）では、CNSL材料はアラミド、セラミックス、金属酸化物など、高温や過酷な条件下で性能を発揮する高性能材料に取って代わられつつあります。さらに、CNSLの供給が不足していたり、収穫時期や地域によって価格が変動するような、価格に敏感な市場では、コスト面の選択肢から、合成代替品が好まれます。代替品の存在は、CNSL生産者にジレンマをもたらします。CNSLベースの製品を差別化するために、生産プロセスの最適化、品質管理、様々な用途に使用されるCNSL溶液の製品開発への投資を行わなければならないからです。絶え間ない技術革新とコスト競争力の欠如は、CNSLがより成熟し技術的に進んだ代替品に対して市場シェアを拡大できないことを意味します。
主要企業・市場シェア
この市場で著名な企業には、カシューナッツ殻液の老舗で財務的に安定したメーカーがあります。これらの企業は以前から事業を展開しており、幅広い製品ポートフォリオ、最先端技術、幅広い国際的な販売・マーケティング網を有しています。この市場の著名企業には、Cardolite Corporation（アメリカ）、GHW (Vietnam) Co. Ltd.（ベトナム）、Palmer International（アメリカ）、LC Buffalo Co.Ltd. （ベトナム）、Cat Loi Cas. (ベトナム）、Cat Loi Cashew Oil Production & Export Joint Stock Company（ベトナム）、SENESEL sp. (Ltd.（中国）、Cashew Chem India（インド）、Sri Devi Group（インド）、ADMARK Polycoats Pvt. (インド）。
製品の種類別では、摩擦材セグメントは予測期間中に2番目に急成長する製品タイプになると予測されています。
摩擦材は、世界のCNSL市場において、脱乳化剤、油田添加剤、特殊化学品を組み合わせた他の製品種類に次いで、急速に拡大している製品種類になりつつあります。摩擦材分野の成長が高いのは、主に自動車、鉄道、産業機械製造業界において、高性能で耐熱性があり、環境に優しい材料への需要が高まっているためです。CNSL由来製品の興味深い特性の中には、非常に高い耐熱性、強い結合力、耐摩耗性、耐変形性を持つ化合物があり、ブレーキパッド、クラッチプレート、ディスクブレーキ、工業用摩擦ライニングなどの産業で大きな関心を集めています。
世界的な環境・健康負荷の高いアスベスト系樹脂と合成樹脂への転換は、CNSの開発に有利な最も重要な要因の一つと考えられます。
この分野でのCNSLの発展に有利な要因の一つ。また、ヨーロッパ、北米、アジアの規制当局が、ブレーキシステムに使用される有害物質に対する環境上の懸念を強めていることも影響しており、CNSLベースの摩擦材のような環境に優しい代替材料の使用が促進されています。これらのバイオベース樹脂は、より優れた安全性プロファイルを提供するだけでなく、最新のブレーキシステムに要求される性能の向上、例えば低騒音、低ダスト量、高温高圧下での均一な性能を満たします。
さらに、摩擦材の需要は、特にインド、ブラジル、東南アジアやアフリカ大陸の一部の地域のような新興経済国での自動車セクターの繁栄によっても後押しされています。商用車、二輪車、鉄道システムの保有台数の増加や、自動車のアフターマーケットの拡大が、長寿命でコストにやさしく、環境にやさしいブレーキ・クラッチ部品への長期的な需要を生み出しています。さらに、CNSLをベースとする配合物の継続的な研究開発は、その力学的な改良に役立っており、この分野での用途を拡大しています。持続可能性と性能の信頼性が、OEMや部品メーカーの需要に応えてますます求められるようになっているため、CNSLベースの摩擦材は今後数年間で、さらに力強い市場成長を達成するための理想的なポジションを占めています。
2024年、用途別ではコーティング剤がCNSL市場を席巻
2024年を通して、CNSL誘導体化合物のユニークな化学的特性により、CNSL市場は金額ベースでも数量ベースでもコーティング剤が圧倒的なシェアを占めています。主に、持続的に作用するコーティングソリューションと高性能コーティングソリューションに対する需要の高まりが寄与しています。CNSLに含まれるシンナミルアルコール、特に主要活性成分であるカルダノールは、脂肪族基の長い鎖を持つフェノール構造を持ち、剛性、柔軟性、疎水性のバランスがとれているため、コーティング業界で非常に珍重されています。これらの特性により、CNSLはアルキド樹脂、エポキシ樹脂、フェノール樹脂、ポリウレタン樹脂の原料として非常に優れており、工業用塗料、保護塗料、海洋塗料、装飾塗料などに使用されています。
CNSLを主成分とする塗料の大きな利点の一つは、腐食、湿気、化学薬品、紫外線からの保護であり、インフラ、船舶、パイプライン、金属構造物のようなかなり過酷な環境下での塗布を可能にします。石油由来の塗料が環境に与える影響への関心が高まる中、メーカーやエンドユーザーはバイオベースや低VOCに目を向けています。CNSLは、農業廃棄物由来の再生可能な非食用副産物として、前述の基準をすべて満たしており、グリーンケミストリーや循環経済のコンセプトにも理想的に合致しています。
さらに、特にアジア太平洋、中南米、アフリカの新興経済圏では、建設やインフラ整備が進み、コンクリート構造物の保護や金属防食システムなど、外装や内装に使用されるコーティング剤の需要が高まっています。また、政府や産業界による排出物や化学物質の安全性に関する規制強化が広まり、CNSLのような天然由来の原料を配合するアイデアが生まれています。また、CNSLは水性、無溶剤、UV硬化型のコーティング剤に柔軟に対応できるため、さまざまな産業カテゴリーに適しています。持続可能性が国際的なコーティング産業の主要なトレンドのひとつとなる中、CNSLはコスト効率、性能の信頼性、そして環境に優しいというイメージの両方から、この分野での存在感を高めています。
2025年から2030年の予測期間中、ヨーロッパがCNSLの市場シェアをリードし、急成長を示すと予想されるのは、同地域の持続可能性に対する高いコミットメント、バイオベース製品に対する規範的な支持、発達した工業団地によるものです。欧州諸国は、灰色排出の削減、燃料ベースの粗原料の代替、化学物質の利用を積極的に推進しており、これらはすべて、CNSLが提供するカスタムバリューと非常に一致しています。CNSLは非食用で再生可能な資源であり、廃棄物の副産物であるため、製品の品質を損なうことなく生態系への影響を減らすことを目的とする産業界において、バイオ原料として高い新規性を持っています。
欧州連合（EU）のグリーン・ディールや循環型経済への重点的な取り組みにより、ヨーロッパにおけるバイオベースの代替品に対する需要の高まりは、塗料、接着剤、樹脂、潤滑油、摩擦材などの分野で見られます。CNSLから誘導されるカルダノールやその他の化合物は、石油化学のフェノールや樹脂の代替品として、高性能工業用塗料やコーティング剤、特殊化学品、再生可能添加剤への応用が進んでいます。さらに、ヨーロッパでは自動車産業や建設産業が発達しており、熱安定性や耐腐食性、低毒性といった特性から、CNSLをベースとした製品が採用されています。
さらに、この地域には様々な大手化学メーカー、研究開発拠点、イノベーション・クラスターがあり、CNSLベースの技術の拡大に積極的に投資しています。バイオベース製品の導入に向けた補助金、炭素価格制度、VOC規制の強化など、好意的な政策も市場浸透の触媒となっています。ドイツ、フランス、オランダ、北欧諸国はこの動きをリードしており、ヨーロッパにおけるCNSLメーカーと製品のエンドユーザーとの連携が進んでいることを示しています。その結果、ヨーロッパは現在のCNSL消費量を独占しているだけでなく、2030年までの年平均成長率（CAGR）が最も高くなると予想され、世界のCNSL市場の成長において最も強力な貢献者の1つとしての地位をさらに強固なものにしています。
2025年5月、特殊化学品メーカーのCOIM USAは、パーマー・インターナショナルから20エーカーの土地を取得。この買収には、既存の物流インフラと、主にCNSLから派生する新しい再生可能ポリオール製品ラインが含まれていました。
LCバッファローの強固な処理能力（年間20,000MT以上の精製CNSL）と確立されたグローバル流通網は、大規模な産業需要に効率的に対応する能力をさらに強化します。環境に優しいバイオマテリアルを競争力のある価格で供給するという同社のコミットメントは、持続可能性に向けた世界的なシフトにうまく合致しています。
GHW（ベトナム）CO., LTD.は、ベトナムの強固なカシューナッツのサプライチェーンと独自の製造インフラを活用し、CNSLの加工と輸出において主導的な役割を維持することに注力しています。同社は従来の用途（摩擦ライニング、樹脂、接着剤など）と、バイオ潤滑油やバイオプラスチックなどのCNSL誘導体の新興市場の両方をターゲットにしています。
Cardolite社は、コーティング、接着剤、ラミネート、摩擦材、発泡体など、幅広い産業に対応するCNSL誘導体製品を開発。Ultra LITEシリーズなどの当社独自のプロセス技術により、高純度で淡色のカルダノールを製造することができ、従来の石油化学製品に代わるユニークな性能上の利点を提供しています。
カシューナッツリキッド市場の主なプレーヤーは以下の通り。
Cardolite Corporation (US)
GHW (Vietnam) Co. Ltd.
Palmer International (US)
LC Buffalo Co.Ltd. (Vietnam)
Cat Loi Cashew Oil Production & Export Joint Stock Company (Vietnam)
SENESEL sp. z o.o. (Poland)
Zhejiang Wansheng Co., Ltd. (China)
Cashew Chem India (India)
Sri Devi Group (India)
ADMARK Polycoats Pvt. Ltd. (India)
【目次】
はじめに
23
研究方法論
29
要旨
39
プレミアムインサイト
42
市場概要
45
5.1 はじめに
5.2 市場ダイナミックス 推進要因- バイオベース代替燃料への嗜好の高まり- カシュー産業を支援する政府イニシアチブの高まり- コーティングおよび接着剤産業からの需要の高まり 制約要因- 加工時の排出ガスとヒュームの放出- 標準化の欠如と一貫性のない品質 機会- 海洋燃料用のCNSLバイオ燃料ブレンド- CNSL用途の研究開発により商業的導入が加速 課題- 代替品の存在
5.3 ポーターのファイブ・フォース分析 競争相手の強さ 買い手の交渉力 供給者の交渉力 代替品の脅威 新規参入の脅威
5.4 主要ステークホルダーと購買基準 購買基準
5.5 マクロ経済指標 2021～2030年の主要国のGDP動向と予測
産業動向
53
6.1 サプライチェーン分析 原材料サプライヤー メーカー 流通ネットワーク エンドユーザー別産業
6.2 価格分析 主要企業が提供するCNSLの平均販売価格（用途別）（2024年 CNSLの平均販売価格動向（地域別）（2022～2030年
6.3 顧客ビジネスに影響を与えるトレンド／混乱
6.4 エコシステム分析
6.5 技術分析 主要技術 – カルダノール由来のエポキシ化合物および改質剤 – ポリウレタンシステム用のCNSLベースのポリオール – CNSLベースの海洋燃料のための統合抽出、精製、および混合技術 主要技術 – グリセリンおよび糖誘導体からのバイオベースのエポキシ樹脂 – 高度な抽出および触媒処理
6.6 ケーススタディ分析 海洋輸送の脱炭素化におけるCNSLバイオ燃料の役割 重化学物質エポキシ樹脂のCNSLベースフェナルカミンへの置き換え
6.7 貿易分析 輸入シナリオ（HSコード1302） 輸出シナリオ（HSコード1302）
6.8 世界の規制ランドスケープ：規制機関、政府機関、その他の組織 規制の枠組み- REACH規則（欧州連合）- 循環型経済行動計画（欧州連合）- 大気清浄法（アメリカ）- TSCA（有害物質規制法）（アメリカ）- ISO9001およびISO14001規格（グローバル）
6.9 主要会議とイベント（2025～2026年
6.10 投資と資金調達のシナリオ
6.11 特許分析アプローチ 文書の種類 上位出願者の法域分析
6.12 2025年アメリカ関税の影響 – 概要 イントロダクション 主な関税率 価格 影響分析 国・地域への影響- アメリカ- ヨーロッパ- アジア太平洋地域 出願分野への影響
6.13 AI／GENAIのCNSL市場への影響
カシューナッツリキッド市場、用途別
81
7.1 導入
7.2 接着剤 耐水性、耐薬品性、耐熱性、耐衝撃性、優れた機械的特性が成長を後押し
7.3 コーティング 防錆保護コーティングの高い需要が市場を牽引
7.4 発泡体・断熱材 優れた加工性、寸法安定性、均一構造が成長を促進
7.5 優れた耐湿性と高い柔軟性が市場を牽引する積層板
7.6 摩擦ライニングは摩擦の増加、ローターの摩耗の低減、騒音の抑制が市場を後押し
7.7 パーソナルケア可処分所得の増加が需要を牽引
7.8 燃料の安定性向上、エンジン摩耗の低減、燃焼効率の向上が成長を後押し
7.9 その他の用途
カシューナッツリキッド市場、製品種類別
97
8.1 導入
8.2 グリーンケミストリーと環境負荷低減に対する消費者及び産業界の嗜好の高まりが燃料への採用 を促進
8.3 優れた耐水性と高い柔軟性が市場成長を支えるエポキシ改質剤＆樹脂
8.4 産業、海洋、保護塗料、輸送、床材用途でのエポキシ硬化剤の需要が市 場を牽引
8.5 界面活性剤 安全性を求めるパーソナルケア分野での需要拡大が市場成長を後押し
8.6 ポリオール＆NCOブロッキング剤の性能向上とエンドユーザー別製品の所 望特性が成長を促進
8.7 自動車産業における摩擦材の需要増加が市場を後押し
8.8 その他の製品種類
カシューナッツリキッド（CNSL）市場：抽出プロセス別
112
9.1 導入 機械的抽出プロセス 溶媒抽出プロセス 化学的抽出プロセス
カシューナッツシェル液（CNSL）市場：グレード別
114
10.1 序論 主要特性- 生CNSL- 脱ガムCNSL- 精製CNSL- 蒸留CNSL
…
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レポートコード：CH 8104